你是否曾在币圈中听说过“技术分析”这个词，但又对其含义感到困惑?技术分析，在数字货币领域里，究竟是怎样一种神秘的工具，能够帮助投资者洞察市场走势、把握买卖时机?其实，它并非遥不可及的高深学问，而是通过对历史价格和交易量的研究，来预测未来市场动向的一种方法。接下来，就让我们一起揭开技术分析的神秘面纱，看看这个小白也能理解的投资利器到底是如何运作的。

技术分析是什么意思?

技术分析，常被称作图表指标，是一种通过研究过去的价格走势和交易量数据来预测未来市场动向的分析方法。这种方法不仅在传统的股票和其他资产市场中得到广泛应用，同时也成为了加密货币市场数字货币交易中不可或缺的一环。

与基本面分析不同，技术分析更侧重于历史价格行为的解读，而非对资产价格的多元因素进行考量。正因如此，它成为了一种有效的工具，帮助交易者洞察资产价格的波动和交易量的变化。许多精明的交易者都借助技术分析来识别市场趋势，并捕捉有利的交易时机。

技术分析的历史可以追溯到17世纪的阿姆斯特丹和18世纪的日本，但其现代形式通常被认为是源于查尔斯·道的贡献。作为《华尔街日报》的创始人，查尔斯·道率先观察到个别资产和市场往往呈现出可辨识的周期性趋势。他的这一发现为后来的道氏理论奠定了基础，推动了技术分析的进一步发展。

在技术分析的早期阶段，人们主要依靠手工绘制的表格和计算来进行分析。然而，随着科技的不断进步和现代计算机技术的飞速发展，技术分析逐渐普及，并成为了当今投资者和交易者们手中的重要利器。

技术分析如何运作?

技术分析主要研究的是资产的当前与历史价格。其根本假设是，资产价格的波动并非随机，而是会随时间展现出一种可预测的趋势。

技术分析的重心在于深入剖析市场的供需力量，以及这些力量如何影响整体市场情绪。简而言之，资产价格体现了买家与卖家之间的博弈，这种博弈深受交易者和投资者情绪的影响，其中最主要的情绪便是恐惧与贪婪。

值得一提的是，技术分析在交易量大、流动性好的常规市场环境中表现得更为可靠和有效。在这样的市场中，交易量充足，使得价格不易受到操纵或外部异常因素的干扰。这些干扰因素可能会产生误导性的信号，从而影响技术分析的准确性。

交易者们运用各种图表工具，即所谓的“指标”，来审视价格，并寻找盈利的机会。这些技术分析指标能够帮助交易者判断当前的市场趋势，并从中挖掘出对未来趋势有预测价值的信息。为了提高准确性并降低风险，许多交易者会选择结合使用多个指标来进行分析。

常见的技术分析指标

交易者通常会运用各种技术分析指标和参数来识别和确认市场趋势，如图表和历史价格行为等。在众多的技术分析指标中，简单移动平均线(SMA)是最为人熟知且常用的工具之一。顾名思义，移动平均线是通过计算特定时间段内资产的平均收盘价得出的。而指数移动平均线(EMA)则是对移动平均线的一种改进，它更加注重最近的收盘价。

相对强弱指数(RSI)是另一种广受欢迎的技术分析指标，它属于振荡指标的一种。与简单移动平均线仅追踪价格随时间的变化不同，振荡指标使用数学公式来处理价格数据，并生成一个预定范围内的参数。相对强弱指数(RSI)的取值范围就是从0到100。

布林线(BB)指标也是交易者们常用的一种振荡指标。它由两条围绕移动平均线波动的横向带组成，有助于发现潜在的超买和超卖市场情况，并能衡量市场的波动性。

除了这些基础而简单的技术分析工具外，还有一些指标需要结合其他指标来生成数据。例如，随机相对强弱指数就是通过数学公式对常规的相对强弱指数(RSI)进行进一步计算得出的。另一个常见例子是指数平滑移动平均线(MACD)指标。它是通过两条指数移动平均线的差值来创建的，即MACD线。随后，根据这条线生成另一条指数移动平均线，称为“信号线”。此外，根据这两条线之间的差异还可以计算出MACD直方图。

交易信号

交易信号是交易者在进行市场分析时的重要参考。各种指标能够帮助交易者识别出市场的常规趋势，并为他们提供潜在的买入和卖出价格点，即买卖信号。这些信号通常会在指标图表中的特定事件触发时产生。例如，当相对强弱指数(RSI)的数值达到70或以上时，这通常意味着市场已经进入了超买状态。同样地，如果相对强弱指数(RSI)的数值降至30或更低，那么这就是市场超卖的信号。

然而，需要明确的是，技术分析所提供的交易信号并非百分之百准确。技术分析指标有时会受到多种因素的干扰，从而产生错误信号。在加密货币市场中，这个问题尤为突出，因为这个市场相较于传统市场规模更小，波动性更大。因此，交易者在使用技术分析时，需要保持谨慎，并结合其他分析方法以做出更为准确的决策。

缺点

尽管技术分析在各种市场中都得到了广泛的应用，但仍有不少专家对其可靠性提出了质疑，认为其存在争议，有时甚至被形容为“自证预言”。这个术语用来描述某些事件的发生，仅仅是因为多数人都预期它会发生。

评论家指出，在金融市场中，当大量的交易者和投资者都依赖于相同的指标，如支撑线或阻力线时，这些指标的有效性似乎会得到增强。

然而，技术分析的支持者则持有不同的观点。他们认为，每位图表分析师都有自己独特的分析图表和利用各种指标的方法。这意味着，在实际操作中，很难出现大量交易者同时使用完全相同的策略的情况。因此，技术分析并非单纯的“自证预言”，而是基于每个分析师的独立判断和策略选择。

基本面分析与技术分析对比

技术分析的核心前提是市场价格已经充分反映了与特定资产相关的所有基本面信息。它主要聚焦于历史价格数据和交易量(即市场图表)。相比之下，基本面分析(FA)则采用了更为广泛的研究方法，并更侧重于定性因素的分析。

基本面分析认为，资产的未来表现并非仅仅由历史数据所决定。它从本质上考虑了众多微观和宏观经济条件，以此来评估公司、业务或资产的内在价值。这些条件包括但不限于公司管理、声誉、市场竞争、增长率以及行业健康状况等。

因此，与技术分析主要用于预测价格和市场行为不同，基本面分析更多地是从背景和潜力角度来判断资产是否被高估。技术分析往往受到短期交易者的青睐，而基本面分析则通常是基金经理和长期投资者的首选方法。

技术分析的一个显著优点在于它完全基于定量数据。这为客观研究价格历史提供了一个框架，从而在一定程度上消除了基本面分析定性方法中可能存在的臆测。

然而，尽管技术分析依赖于实证数据，但仍然可能受到个人偏见和主观性的影响。例如，如果一个交易者对某种资产有强烈的预期，他可能会不自觉地调整技术分析工具来支持自己的观点。此外，在市场模式和趋势不明确的情况下，技术分析可能无法发挥有效的作用。

币安Binance

币安交易所app是全球顶尖的虚拟货币交易平台。

APP下载  官网地址