第三财经网 2024-11-17 13:45 0
前脚刚完成首笔境内债展期，境外债付息的“大限”后脚又至。
9月5日上午，记者从碧桂园内部人士获悉，这家仍处险境的房企今日完成了两笔合计2250万美元的境外债票息。
此前，这两笔利息本应于8月7日支付但未支付，碧桂园随后也因此陷入偿债危机之中。而今日也是这两笔利息支付宽限期的最后一日，碧桂园在最后一刻完成支付，保持住仍未实质性违约的状态。
计划对103亿元境内债展期
记者从碧桂园方面了解到，该公司在5日完成了两笔合计2250万美元的境外债票息支付。而这两笔境外债票息本应于8月7日支付，但当时碧桂园方面并未如期支付，这也令该公司深陷偿债旋涡。
这两笔债券分别为碧桂园4.2%N20260206（ISIN：XS2210960022）和碧桂园4.8%N20300630（ISIN：XS2210960378）。两笔债券在新加坡交易所上市，发行规模均为5亿美元，期限分别为5.5NC3.5和10NC5，到期日分别为2026年2月6日和2030年8月6日。
不过，尽管碧桂园当时未能支付，并未造成实质性违约，因为上述两笔利息支付尚有30天的宽限期。而9月5日也正好是宽限期的最后一天，碧桂园在今日早间完成了“压哨支付”，至今仍未实质性违约。短期来看，碧桂园也将迎来难得的喘息机会。
值得一提的是，碧桂园完成上述境外债利息偿付的同时，还马不停蹄处理境内债展期事宜。
记者从碧桂园内部人士获悉，该公司计划对旗下8只合计103亿元的境内债进行展期谈判，但目前方案并未最终敲定。
有市场消息称，一份“关于召开碧桂园地产集团有限公司2019年公开发行公司债券（第三期）2023年第一次债券持有人会议的通知”的文件显示，公司定于2023年9月7日9:00至2023年9月11日22:00召开相关债券的第一次债券持有人会议，就简称为“H19碧地3”的债券展期方案进行投票。
“H19碧地3”发行规模合计30亿元，原有期限4年，当前余额9.9265亿元，票面利率4.98%。展期方案主要是时间上，将本金兑付完毕的时间调整为自2023年11月20日起至2026年11月20日，即顺延三年，分为七期完成。不过这一方案并未得到碧桂园方面证实。
据透露，与“H19碧地3”展期计划一起提出的，还有另外7只债券，合计总金额约108亿，展期兑付时间及支付方式大体相当，碧桂园为这批债券提供了3个质押资产包。
或延续首只境内债展期方案
据一位知情人士透露，上述8只境内债展期或延续碧桂园首只已经获得展期债券的方案。
在9月1日晚间，碧桂园旗下首支境内债券“16碧园05”的展期方案终于获得通过，这笔金额达39.04亿元的境内公司债原本到期日即为9月2日。
根据方案，碧桂园将于债务到期后偿付利息，本金展期3年，本金兑付时间将调整为自2023年9月2日起至2026年9月2日，每个账户给予10万元的“小额兑付”。另外，到期后的第1、2、3个月分别支付2%的本金，第12个月支付10%的本金；第24个月支付15%的本金、第30个月支付25%本金、第36个月支付剩余44%的本金。
除展期之外，碧桂园还提供了增信措施，拿出福建龙岩、江苏沭阳、淮安、兴化等项目作为股权质押。
实际上，早在8月14日，碧桂园对旗下11只境内债券暂停交易，其中便包括“21碧地01”、“21碧地02”、“21碧地03”、“21碧地04”、“22碧地02”、“22碧地03”、“19碧地03”、“20碧地03”、“20碧地04”的公司债，和腾越建筑发行的“16腾越02”，还有已经展期的“16碧园05”。
此次一口气对8只境内债予以展期谈判，加上此前已展期的“16碧园05”，也就意味着只剩下两只暂时未有计划。
至于境外债方面，碧桂园尚未公告展期计划，但鉴于该公司明年初将迎来境外债的到期小高峰，预计短期内亦将推出相应的重整工作。
据WIND数据显示，目前碧桂园一年内到期的境外债有三只，分别为票息为6.5%的优先票据20240408、票息为8%的优先票据20240127和票息为4%的N20231019。
这一关键展期获得通过，也令碧桂园获得喘息之机。截至目前为止，这家身处困境的房企巨头仍未实质性违约。不过，碧桂园接下来将面临另一个“挑战”。
据知情人士透露，碧桂园还在积极铺排中。这两笔利息的支付即为引发碧桂园偿债风波的导火索。早在8月8日，市场消息称，部分碧桂园离岸债券持有人在8月7日尚未收到碧桂园于当日应付的上述美元债利息。
热门文章
