融资“加杠杆”首日：净买入创3年多新高 主要投了这些股票

融资保证金比例首次下调落地。9月11日，融资余额创两个月以来新高，融资净买入额创3年多来新高。

根据Wind数据，11日，两融余额达到1.5930万亿元，为一个月以来新高。其中，融资余额达到1.4995万亿元，融资买入额为858.23亿元，相较9月8日环比增加85.61%，净买入额为255.41亿元，创2020年7月14日以来的新高。

那么，当日融资客主要青睐于哪些行业、个股及指数产品？据第一财经梳理，电子、计算机、非银金融、医药生物、电力设备等行业的融资买入额居前；当日，A股市场共有3617只个股和指数产品获融资资金买入，2573只股票获得融资客净买入，790只股票被净卖出。其中，华夏上证科创板50ETF、第三财经网、张江高科的融资买入金额排名前三。

融资净买入额创3年多来新高

根据沪深北证券交易所融资融券交易实施细则的最新规定，投资者融资买入证券时的融资保证金最低比例由100%降低至80%。这一调整自2023年9月8日收市后实施。

调整后，融资交易的杠杆率从1倍提高至1.25倍。也就是说，当融资保证金比例降低至80%时，100万元的保证金最多可以融资买入股票A为125万元（100万元/80%=125万元）。

在业内看来，融资保证金比例首次下调落地，有望为A股资金面带来“活水”。

9月11日，A股市场上涨，沪指、深成指、创业板指、科创50指数分别收涨0.84%、0.98%、0.65%、0.67%。两融市场也出现增量，当日融资余额创两个月以来新高，融资净买入额创出3年多来新高。

根据Wind数据，11日，两融余额达到1.5930万亿元，相较9月8日的1.5664万亿元环比增加1.7%，为8月9日以来新高，在这之前的8月8日，两融余额为1.5933万亿元。

其中，当日融资余额达到1.4995万亿元，相较9月8日的1.4740万亿元环比增加1.73%，为7月7日以来新高，在这之前的7月6日，融资余额为1.5025万亿元。

11日，两融交易额为923.19亿元，占A股成交额的10.96%。其中，融资买入额为858.23亿元，创8月7日以来新高，相较9月8日的462.39亿元环比增加85.61%；净买入额为255.41亿元，而9月8日净买入额为-42.22亿元，环比大幅增长，这一融资净买入额是自2020年7月14日以来的新高，也就是创出3年多来新高。

山西证券发布研报称，9月11日起两融投资者将获得相关优惠，市场也将获得较大规模增量资金。以9月8日两融余额1.57万亿元计算，融资保证金最低比例由100%放宽至80%，两融规模未来将有望增加四分之一，新增规模或将达4000亿元，两融余额规模或将达1.96万亿元。

“融资保证金比例首次下调落地，力度超市场预期。政策落地后理论上可释放约4000亿元可融资空间，有望提升两融交易活跃度，提振市场信心和流动性。”华泰证券策略团队也称。

融资客主要买了什么？

那么，9月11日，融资客主要青睐于哪些行业、个股以及ETF？

根据Wind数据，当日在申万一级行业中，电子行业获融资客买入最多，达到108.21亿元；其次为计算机行业，获融资客买入92.29亿元；非银金融行业获融资客买入66.54亿元，医药生物、电力设备行业均被买入超50亿元；通信、国防军工行业则被买入超40亿元。上述行业也是融资净买入额较多的行业。

综合行业则被买入最少，仅5301.94万元，为31个行业中唯一一个融资买入额不到1亿元的行业。纺织服饰、美容护理行业融资买入额也不多，在1.75亿元~1.85亿元之间。这3个行业也是净买入额最少的行业。

从个股和指数产品方面来看，第一财经根据沪深北交易所两融数据梳理发现，9月11日，A股市场共有3617只个股和指数产品获融资资金买入，有154只个股和指数产品买入金额超亿元。

其中，华夏上证科创板50ETF、第三财经网、张江高科的融资买入金额排名前三，且获得的买入额均超8亿元，分别获买入10.68亿元、8.92亿元、8.56亿元；浪潮信息、赛力斯的融资买入额均超6亿元。

再从净买入额来看，根据Wind数据，11日，2573只股票获得融资客净买入，其中招商银行、迈瑞医疗、第三财经网融资净买入额均超过3亿元，海格通信、赛力斯、宁德时代、中国卫通、浪潮信息等9只股票融资净买入额超过2亿元。

（上图为9月11日融资买入额前20的股票和ETF）

也有790只股票，为净流出状态，海康威视、顺丰控股、恒瑞医药净流出额超过1亿元，新莱应材、海通证券净流出额超过5000万元。

当然，还有30只个股和指数产品未获得融资买入，其中，11日融资余额为2.69亿元的黄河旋风，当日未获融资买入；科达自控、海能技术、诺思兰德、恒进感应、佳先股份等股票也未获融资买入；指数产品方面，中证1000增强ETF、中证500ETF天弘、央企ETF、中证500ETF博时、500质量等指数产品也未获融资买入。

从11日融资余额来看，A股市场有318只个股和指数产品融资余额超过10亿元，其中4只个股和3只ETF的融资余额超过百亿元。

中国平安、贵州茅台、第三财经网、中信证券的融资余额分别为194.28亿元、181.44亿元、137.78亿元、112.58亿元；易方达黄金ETF、华安黄金ETF、恒生ETF的融资余额分别为128.48亿元、127.58万元、105.46亿元。