11月7日，大盘全天探底回升，沪指相对偏强。

板块方面，CPO、算力租赁、短剧、光刻机等板块涨幅居前，机场、旅游酒店、贵金属、钢铁等板块跌幅居前。此外，“龙字辈”概念股继续活跃，天龙股份10连板。

总体上个股涨多跌少，两市超2700只个股上涨。沪深两市今日成交额9930亿，较上个交易日缩量712亿。北向资金全天净卖出45.88亿元，此前连续3日净买入；其中沪股通净卖出24.26亿元，深股通净卖出21.61亿元。

说实话，今天虽然主要股指大部分时间都在水下，早盘仅科创50短暂翻红，但在尾盘V起来之前，估计很多人的持仓体验也并不差，哪怕浮亏都不是很慌。

理由有三：

一是个股涨多跌少，小盘股表现较好。细看黄线（领先指数），其实早盘后半段一直到下午尾盘，基本都是红盘了。

此外，中证2000、中证1000等指数表现明显领先。

二是目前为止，本周市场情绪更偏乐观。

一个简单的逻辑——上周市场涨1天、跌3天，最后又涨1天，整体的上行，让市场相信反弹行情的人更多了。

那么在本周第一天大涨之后，按照“控制变量法”，更好的心态下，再次调整的时长和程度，理应更短、更轻，对不？

第三点也可以说是第二点的补充证据，那就是今天全市场无一股跌停。截至收盘，垫底个股是今天无限制的C百通，跌幅也不到10%，跌幅超5%的个股屈指可数。

这样的情况比较少见，毕竟跌停在A股就是看空最极致的体现。没有跌停，可不就没那么悲观了嘛。

所以对于后市，笔者还是保持之前的判断——没有大阴线之前，调整都可以视作入场或加仓的机会。当然，每个人因风险承受度不同，应该有自己的节奏和标的。

说完虚的，接下来讲讲实的。

今天最强势的板块非算力租赁莫属，新面世的“短剧游戏”概念（其实就是前两天的传媒+游戏）虽然盘中涨幅相近，但成分股偏少，且涨停数很难望算力的项背。

尾盘异动的CPO，即便不考虑“小作文”刺激，全天表现也不够主动。

前两天还是跟风反弹的算力板块，为何今天强势起来了？

主要有两方面催化：

一方面，近期有市场消息称“阿里云A100服务器业务暂停出租”，消息虽未得到证实，但却引起市场担忧。

今天领涨的算力租赁概念股，就既有偏英伟达的，也有偏国产替代（华为算力）的。

有媒体以投资者身份致电中贝通信投资者关系部，相关工作人员表示，算力供应较为紧张，目前很多渠道都拿不到货，因此相应的价格也会慢慢增加，目前正与客户进行谈判讨论涨价事宜。

此外，恒润股份投资者关系部相关工作人员也表示，从采购成本来看到目前已上涨50%，同时算力租金价格也在上涨，整体来看短期内算力资源较为紧缺。

国盛证券日前一篇名为《算力租赁的三个变化》的研报指出：

1、抢货潮下，显卡价格快速上涨。短期内算力供需两侧将出现阶段性失衡，部分先发优势的公司已有一定规模的算力储备，在手算力的价值有望因稀缺性提升。

2、市场开始寻求算力的国产替代机会。

3、新标的正在加入算力生态链。算力行业正处于茁壮成长期，众多企业“各显神通”参与其中。

另一方面是，北京时间今天凌晨，美国人工智能公司OpenAI举行了首届开发者大会。大会上，OpenAI的首席执行官宣布了GPT-4、ChatGPT的重磅更新，大会吸引了来自世界各地的数百位开发者。据了解，ChatGPT的周活用户数达到1亿人，已经有200万开发者正在使用OpenAI的API（应用程序接口），92%的财富500强公司正在使用OpenAI的产品搭建服务。

就产品本身来说，OpenAI推出的名为GPT-4 Turbo的模型，最受关注的三点升级是加量、提速、降价。

对AI略知一二的投资者都应该了解，大模型的强，总是离不开算力支持，而“卖铲人”无疑成了受益者。昨天英伟达延续涨势，也表示市场认可这层逻辑。

国盛证券最新的研报指出，GPT商业化的加速发展，对整个产业的实现商业模式正循环意义重大，模型能力的提升、应用的大规模落地，对算力将带来持续的需求升级，同时降成本诉求下，产业需求将向单位算力更高的产品切换，相应的调优层面需求也将进一步突显。

有机构表示，展望未来，年底前还有SC23、CAIT2023、广州国际人工智能展览会等多个关于AI行业的会议即将开幕。此外，具备多模态能力的GPT5有望在年底或明年初发布，预计将进一步加速AI产业发展，推动AI应用有望加速落地。

另据证券时报·数据宝，今年算力租赁概念股的机构关注度也比较高，年内9股的机构调研家数超过百家，中际旭创、润建股份、润泽科技分别获得693家、476家、279家机构调研。

截至三季度末，20余只算力租赁概念股获得超10家机构持股，其中中际旭创、新易盛、浪潮信息、中科曙光等股均获得超百家机构持股。

不过前面讲这么多，并不是在吹票，也不断言算力租赁未来几天一定继续领涨。

只是说，算力板块还有上涨的逻辑和需求。如果A股继续保持震荡上行的态势，那么该板块很可能在与汽车、医药、半导体的轮动中，走得更高更远。

从今天的走势和整体量能来看，市场还是很健康的。而且，比起一路到顶，“退二进三”的节奏可能也适合更多投资者。