第三财经网 2024-11-17 04:31 1218
即将步入2月，券商金股如何调整策略？哪些个股和板块有望获得机构青睐？据不完全统计，截至目前，已有近20家券商发布了2月金股名单。从配置上来看，券商看好具备防御属性的高股息板块。同时，看好成长板块在短期超跌后的修复机会。
2月金股聚焦高股息
从配置策略来看，券商2月金股布局主要聚焦在两条主线：一是高股息方向；二是短期超跌的成长股方向。
自去年四季度以来，机构就不断加大对高股息个股的关注，多家机构提出今年2月继续配置高股息个股。光大证券建议，投资者以高股息为底仓，布局一些有清晰指引的方向，如央企、稳增长等。东吴证券也提出以高股息为主进行配置，其在2月金股组合中加入了中国核电、中国太保、中国海油、广汇能源等个股。
此外，部分机构认为，一般来说，在市场反弹过程中，前期下跌幅度大的板块会更有弹性，建议关注前期超跌的科技成长股。信达证券在2月金股组合中加入了纳思达、沪电股份、宁德时代等个股。
信达证券表示，短期内超跌的老赛道，比如新能源，可能会有季度级别的逆袭。历史上熊市结束后第一波上涨会有前一轮牛市的影子，而上周有所表现的新能源恰恰是上一轮牛市最强的方向。通常市场底部刚反转的2至3个月，涨幅最大的板块大多是超跌类板块，比如2022年4月底反转后新能源、半导体反弹幅度最大，这些板块均是之前半年表现最弱的。但需要注意的是，底部反转附近最强的板块和未来一年最强的方向相关性不大。
大金融、“中字头”获集中推荐
在各大券商研究所公布的金股名单中，大金融板块热度较高，中国太保成为2月最热门金股，共获得国信证券、招商证券、财通证券、中泰证券、平安证券、东吴证券、中邮证券等7家券商推荐。
东吴证券的推荐理由是，中国太保上市以来平均现金分红率逾40%，领跑A股金融板块，净利润稳定性优于上市险企平均水平，险资配置在新会计准则下偏好高股息策略，公司股价有望迎来估值与业绩的戴维斯双击。
中信证券、宁波银行等大金融板块个股也获得多家券商的共同推荐。国联证券认为，资本市场深化改革，证券行业空间进一步打开，中信证券作为行业龙头地位稳固，领先优势有望持续扩大。
此外，中国海油、兖矿能源、恺英网络、沪电股份等个股也获得多家券商共同推荐。其中，沪电股份前几个月已频繁出现在金股组合中，中国海油则是新加入组合。东兴证券认为，公司油气产量稳中有升，随着原油价格震荡上行，公司未来业绩确定性强。
机构：A股修复行情可期
从收益表现来看，今年1月，券商金股组合收益率均为负值。其中，国信证券、信达证券、华泰证券的金股组合收益相对抗跌。个股方面，民生证券推荐的海信家电1月上涨22.65%，涨幅最高；光大证券推荐的中国石油、平安证券推荐的中国神华紧随其后。此外，兖矿能源、陕西煤业等亦涨幅居前。
券商研究所人士表示，就综合体现券商研究所的品牌与研究能力而言，很难看到比金股更直观、更容易量化的产品。但月度金股仅展现券商研究所短期推票能力，投资者要结合自身的风险承受能力合理配置。
在券商2月金股研究报告中，不少策略首席对后市进行了展望，乐观预期占据主流。浙商证券认为，市场有望转折向上，一方面经历了1月的调整后市场估值和情绪处在低位，另一方面稳增长政策的持续加码显著提升市场风险偏好。国金证券预计，春节后还可能会降息，形成一套货币“组合拳”，市场未来的反弹将不仅仅是超跌反弹，更是具备逻辑、核心驱动及持续性的反弹。
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