Curve如果被清算 对DeFi的影响有多大？

7月31日凌晨，智能合约编程语言Vyper发推表示，Vyper0.2.15、0.2.16和0.3.0版本的防重入锁失效。恶意行为者利用重入攻击反复重新签署合约，导致未经授权的操作或资金被盗，包括CurveFinance在内的一些重要项目因此遭受了攻击，初步估计已被利用的金额高达7000万美元。其中一部分资金由白帽黑客和MEV机器人保管，可能会被追回。

Curve炸弹

Curve生态中的4个资金池CRV/ETH、alETH/ETH、msETH/ETH、pETH/ETH被攻击，超过4500万美元的流动性已从借贷协议Alchemix、合成资产Metronome、NFT借贷平台JPEG'd的池中中流失，近2500万美元从CRV/ETH池中流出。另一个可能受影响的池是ArbitrumTricrypto池，但审计人员和Vyper开发人员暂未找到可攻击漏洞。

此外，DefiLlama数据显示，CurveFinance总锁仓量（TVL）已由7月30日的32.66亿美元降至18.69亿美元，24小时降幅为42.78%。

CRV价格波动

中心化交易所显示CRV价格触底至0.583美元，但该代币在链上触及0.109美元的低点。CRV/ETH池被黑后，链上CRV流动性变差，导致链上价格波动。

撰写本文时价格在0.5附近波动。

尽管CRV遭到残酷抛售，但黑客仍然有收益。恢复失败将导致CRV被抛售，这可能对借贷协议产生严重影响。目前该钱包仍持有700万枚CRV（约450万美元）。

借贷警告

Curve创始人MichaelEgorov在众多借贷协议上以他的CRV为抵押获得了大量贷款，其中最大一笔贷款是在Aave上。如果CRV价格达到清算阈值，协议将被迫清算CRV头寸。根据统计，MichaelEgorov目前抵押2.92亿CRV（1.81亿美元），借出1.1亿美元，主要分布于：

1.AAVE上抵押了1.9亿CRV，借了6500万美元，清算价0.37美元；

2.FRAXlend上抵押4600万CRV，借了2100万FRAX，清算价0.4美元；

3.Abracadabr存入4000万CRV，借出1800万美元，清算价0.39美元；

4.Inverse上存入1600万CRV，借出700万美元，清算价0.4美元。

过去6小时，Egorov在AAVE和Abracadabra各补了1000万左右CRV的保证金。

还款狂热

为了避免在出售时被清算，MichaelEgorov一直在偿还贷款债务。鉴于还款努力，MichaelEgorov在Aave贷款的新清算门槛已降低为0.37美元。

预警

已知链上流动性不足以清算MichaelEgorov的头寸。上个月，DeFi风险管理公司Gauntlet试图冻结Aave的CRV市场，但他们的提议被一致拒绝。

Curve的CRV/ETH池中的流动性已经消失。CRV流动性下降得比Gauntlet提出建议时还要低，如果头寸被清算，坏账似乎不可避免。

DeFi溢出

一旦产生坏账，借贷协议必须动用保险资金。例如，Aave会从其安全模块出售AAVE代币以弥补任何短缺，但出售将减少剩余抵押品的价值。

流动性影响

广泛的波动性和剩余的未知因素将导致许多人从Curve中移除流动性。随着Curve和其他链上DEX的流动性持续减少，价格将变得越来越不稳定。

贷款人撤退

贷款机构正竞相从货币市场协议中提取资金。Aave的USDT池利用率超过50%，借款利率飙升至91%，给MichaelEgorov的头寸带来巨大压力：如果利率不下降，几天之内就会被清算。

虽然Curve池的损害可能已经造成，但这种利用对DeFi的潜在影响可能才刚刚开始。与CRV市场的贷款协议即使不是破产，也可能面临一些严重坏账的风险。会对整个DEFI的借贷都造成影响。

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