第三财经网 2024-11-22 22:43 477
4月16日，美股形势严峻，道指六连跌，标普500指数两天内创下硅谷银行危机后最大跌幅。高盛和美银警告，CTA（大宗商品交易顾问）可能依据模型和止损位，即将大规模抛售股票。CTA策略以期货期权交易为主，追求绝对收益，擅长捕捉市场趋势。
高盛预计，若股市继续下滑，CTA或在下月抛售200至420亿美元的美股。若标普500指数跌破5135点，CTA将转向消极，引发抛售潮。上周五，高盛分析，标普500指数若再跌3.2%，将导致200亿美元的成分股和2000亿美元全球股票被抛售。标普500指数自上周四以来已下跌约2.6%，因超预期的CPI和零售数据打击了美联储降息预期，同时地缘政治紧张局势升温。标普500指数经历了3月初以来的最大两日跌幅。
美银则指出，CTA的止损点已接近标普500指数的5079点，目前指数已跌破这一水平。随着股价下跌，CTA抛售将加剧，形成市场恐慌的恶性循环。波动控制策略也在上周五的大幅下跌中起作用，导致股市快速下滑。另一方面，美银认为5000点附近可能出现期权伽马买盘的支撑，以缓解系统性抛售压力。
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