新年一回到办公室，我们就开始讨论我们很高兴在 2024 年资助的项目。以下是我们对初创公司 (RFS) 的要求，涵盖消费者支付用户体验、DeFi 工具、游戏、博彩 和预测市场等等。

我们很高兴看到这些领域在今年及以后得到发展。

一、加密支付基础设施

利用加密技术改善全球支付的机会很大。 然而，对于用户和开发人员来说，使用加密货币进行支付以及在加密货币和传统支付方式之间移动仍然具有挑战性。 在加密支付价值链中，有很多机会可以消除开发者、用户和商家的摩擦。

二、机构级 DeFi

从中期来看，随着两个系统的大部分融合，加密货币和传统金融之间的区别将消失。 仍然有机会构建高性能的金融应用程序和基础设施，充分利用加密货币的功能并为现有加密货币用户提供服务，同时随着时间的推移吸引包括机构在内的新用户。

三、以消费者为中心的交易以及令人惊叹的用户体验

对于围绕购买和销售加密货币构建超吸引人的体验的应用程序来说，有一个非常大的设计空间。 当前和未来的用户将受益于拥有更多与加密货币交互的选择。

——杰夫·汉密尔顿，投资合伙人

四、信息市场

区块链使两种类型的信息市场的创建变得更加容易：访问现有信息的市场和创建新信息的市场。 前者是关于定价访问/消除信息不对称； 一个例子可能是为选择性消费者行为或人口统计的证明付费。 后者侧重于通过现有数据或机制的独特聚合，使以前不可观察的信息变得可观察，以促进新的汇率。 此类别中的示例可能看起来像是定价风险、参与链上模拟或具有真实流动性的预测市场的新颖结构。 信息的金融化已经在 Friend.tech 的 keyholder rooms、Polymarket 和 Arkham 的 Intel Exchange 等系统中得到体现，作为一种为以前难以发现的信息赋予价值的新方式。

——Alana Levin，投资合伙人，Jack Gorman，数据科学家

五、以产品为主导的支付应用程序，尤其是小额支付的实验

这些可能是利用加密技术通道的应用程序，从而创造了访问新市场或扩大市场的机会：一个全球观众，通常会因为货币转换费用而被定价出市场，一个庞大的用户群体，他们的付费意愿低于传统订阅者（但在数量上弥补了这一点），等等。它也可能看起来像是以加密技术为基础的电影票务的重新发明，甚至可以是更简单的东西。

六、新命名空间

特别是子域名似乎被低估了。这些是具有可验证所有权的数字资源。从可信方（例如母机构）发行子域名有助于证明实体的合法性。慈善机构是一个典型例子：FTC估计每年在慈善欺诈中损失数亿美元。一个可信的颁发者向注册的慈善机构授予可验证的子域名，可以创建一个有用的记录，显示哪些组织实际上是合法的。

——阿拉娜·莱文（Alana Levin），投资合伙人

七、隐私基础设施

隐私基础设施处于极早期阶段，仍在建设中。 该类别因其庞大的规模而令人兴奋。 我坚信，从长远来看，大多数链上状态将是私有的，因为它为市场效率、安全性和消费者偏好带来了优势。 利用 FHE、ZK、MPC 和 TEE 的解决方案都具有不同的权衡，使得每种解决方案都适合不同的应用程序。 基础设施层的设计空间巨大，机会也巨大。

八、Uniswap V4 支持hook的市场

DeFi中最令人兴奋的新设计领域之一显然已经出现：Uniswap V4 hooks，这是用于设计具有独特功能和功能池的插件，例如新的拍卖机制、费用设计等。随着像UniswapX这样的基于意图的交易协议的发布，链上和链下的流动性越来越模糊。因此，在DeFi中，hooks正在成为机制设计的新前沿；它们是为了使链上流动性更具竞争力，可以供DEX交易者利用，与CEX流动性竞争。

——德里克·沃卡什（Derek Walkush），投资合伙人

九、关注投注应用 十、真实世界的 MMORPG

Stepn 展示了加密生活方式游戏的潜力，这些游戏利用了移动优先的 web2 式体验、游戏化的 IRL 活动（例如跑步）和基于订阅的资产（例如可降解运动鞋 NFT）。 然而，Stepn 也有缺陷——游戏主要是单人游戏，使用复杂的代币经济，并且过度金融化。 围绕社交习惯的新型现实世界游戏有空间，这些游戏结合了激励措施和可验证的链下行为。

十一、链上人工智能代理市场

随着加密人工智能代理变得越来越复杂，开发人员将设计执行特定任务的代理。 一般代理可以更轻松地从其他特定代理那里购买服务，而不是建立一个必须知道如何做所有事情的代理。 加密 AI 代理市场将允许人们购买有针对性的代理服务或在平台或游戏中交易经过培训的消费者应用程序代理（例如Parallel Colony NPCs, ASM brains, Frenrug 等）。

——梅森·尼斯特罗姆，投资合伙人

十二、链上声誉系统

虽然区块链在设计上是无需信任的系统，但仍然非常难以信任链上的各种参与者。我认为有一个很大的机会来构建一个声誉系统，利用链上数据帮助我们信任我们与之交互的合同和参与者。声誉系统不仅可以轻松防止诈骗者或空投Sybil攻击者等不良行为，还可以奖励链上的良好行为，这在质押不足的借贷或自由职业者市场等领域可以发挥作用。

——杰克·戈尔曼（Jack Gorman），数据科学家