突然爆发！智能驾驶万亿赛道被激活

7月9日，股价长期低迷的汽车板块突然爆发，申万汽车行业上涨3.27%，位居31个申万行业涨幅第三，其中汽车芯片、智能驾驶、电动车等多个细分领域领涨，涨幅均超4%。智能汽车ETF大涨超6%，智能车ETF基金、智能驾驶ETF、智能汽车ETF、智能车ETF等涨幅均超5%。

今年以来，新能源车渗透率持续提升，产销两旺，7月9日盘后，赛力斯(601127)、江淮汽车(600418)等车企发布盈利的半年度业绩预告。未来，智能驾驶有望推动新能源汽车行业迎来新一轮增长机遇。

7月9日早盘，智能驾驶概念高开，天迈科技(300807)、大众交通(600611)、锦江在线(600650)竞价涨停，星网宇达(002829)高开9%，华铭智能(300462)、中海达(300177)、兴民智通(002355)等纷纷高开。截至收盘，中证智能驾驶指数上涨5.48%。

基金方面，智能汽车ETF大涨超6%，智能车ETF基金、智能驾驶ETF、智能汽车ETF、智能车ETF等涨幅均超5%。

消息面上，近期亦有智能驾驶相关政策不断出台以及行业创新出现。

7月3日，工信部等五部门公布智能网联汽车“车路云一体化”应用试点城市名单，北上广深等20城在列，西南证券认为智能汽车市场潜力有望得到加速释放。

小鹏汽车董事长何小鹏6月底在社交媒体上分享了他对特斯拉(全自动驾驶软件)FSD V12.3.6版本的亲身体验。他认为FSD在硅谷和高速公路上的表现非常出色，运行流畅，能够处理多种路况。他预言2025年将是完全自动驾驶的“ChatGPT时刻”。

今年6月，华为云发布了盘古大模型5.0.其创新的多模态生成能力，可以为自动驾驶领域提供更高质量的数据支持，如盘古5.0通过创新的可控时空生成，大规模的生成和实际场景相一致的驾驶视频数据，有机会重塑自动驾驶的开发。

工信部网站6月份披露了《四部门有序开展智能网联汽车准入和上路通行试点》通知，公布了九家首批智能网联汽车准入和上路通行试点联合体，可以研发生产前装量产L3/L4级自动驾驶汽车，并进行上路测试。

比亚迪(002594)董事长兼总裁王传福曾表示，“新能源上半场是电动化，下半场是智能化。”

同威投资董事长、基金经理李驰表示，AI大模型等突破性技术，正为中国新能源汽车提供强大驱动力。他表示，国内新能源汽车行业在探索智能驾驶解决方案的相关实践已经走在世界前列，一些优秀车企出色的智能驾驶实力和智能豪华体验让人感到激动人心和震撼。

智能驾驶有望推动新能源汽车行业迎来新一轮增长机遇。智能驾驶被认为是新能源车企未来营收的重要增长点。2022年我国智能驾驶产业市场规模已达2894亿元。中国信通院预计，2025年中国智能驾驶汽车市场规模将接近万亿元。

随着自动驾驶技术的成熟和商业化的加速，华创证券认为，汽车的核心价值部件由体现动力和操作系统的传动系统转向体现自动驾驶水平的智能软件系统和处理芯片，在各项利好加持下，我国智能驾驶渗透率快速提速，2023年L2级自动驾驶渗透率达到47.3%，2024年1至5月突破50%。

此外，华创证券认为车路云一体化建设将由小范围测试验证阶段正式迈入规模化落地建设阶段，并且将迎来项目密集落地，从而进一步加速高阶自动驾驶的普及应用和商业化进程，我国有望依靠通信技术、基建等优势，通过车路协同技术发展实现自动驾驶领域的弯道超车。

弘毅远方基金经理樊可表示，如今智能汽车渗透率正处于一个快速提升的阶段，各大车企都在争相布局，汽车行业有望迎来新一轮增长机遇。随着智能化程度更高的高阶辅助驾驶功能进入快速普及阶段，预计智能汽车渗透率有望从2023年的不到5%提升到2025年的20%以上。这一趋势将带动激光雷达、摄像头、高算力芯片等汽车零部件企业的快速放量。此外，近期出台的一系列利好政策也将加速智能驾驶技术在国内的最终落地。

海富通基金经理纪君凯认为，智能座舱和智能驾驶成为汽车标配，L2级别自动驾驶渗透率目前已经达到40%以上，高速NOA渗透率目前为4%处于快速爬坡阶段，随着高阶智能驾驶渗透率快速提升，与之相应的域控制器、激光雷达、摄像头等配套量也会提升，国产供应商配套比例有望提升。

西南证券表示，投资机会方面，建议关注智能化相关试点工作给智能驾驶板块带来的边际性变化机会。