A股15000亿元赛道密集传来利好。

首先是，阳光电源、晶科能源、TCL中环等光伏巨头相继宣布在沙特投建重大项目。其中，晶科能源、TCL中环的两大光伏项目总投资额累计约超30亿美元(约合人民币220亿元)。截至目前，阳光电源、晶科能源、TCL中环的总市值分别为1458亿元、736亿元、349亿元。

同时，政策面也迎来重大利好。7月15日，工信部正式截止对《光伏制造行业规范条件(2024年本)》《光伏制造行业规范公告管理办法(2024年本)》(征求意见稿)的公开征求意见。上述文件是为了进一步加强光伏制造行业管理，促进行业高质量发展的“顶层设计”。

据数据显示，截至16日收盘，A股光伏板块的总市值约为15000亿元。有机构分析称，工信部此举将抑制新增产能投放，扭转当下光伏行业低价无序竞争的态势。随着政策面的发力，以及行业亏损的持续加剧，预计落后产能将持续退出，促进行业恢复健康发展。

利好突袭

7月16日晚间，A股两大光伏巨头——晶科能源、TCL中环相继公告称，计划在沙特投建重大项目。

其中，“光伏组件龙头”晶科能源公告，子公司晶科中东与沙特公共投资基金全资子公司RELC等签订股东协议，在沙特成立合资公司建设10GW高效电池及组件项目，项目总投资约9.85亿美元(约合人民币71.5亿元)。

该项目或将成为中国光伏电池和组件行业海外最大的制造基地，也是迄今为止晶科能源最大的海外投资项目。

晶科能源在公告中指出，本次签订的股东协议，有助于公司深入贯彻全球化发展战略，加快推动海外产能建设布局，拓展公司在海外市场的份额，增强公司核心竞争力和盈利能力。

“光伏硅片龙头”TCL中环亦公告称，拟与Vision Industries Company及PIF子公司RELC签署《股东协议》，计划在沙特阿拉伯设立合资公司，建设年产20GW光伏晶体晶片工厂，总投资额约20.8亿美元(约合人民币151亿元)。TCL中环通过新加坡全资子公司LumeTechS.A.PTE.LTD.持股40%，RELC持股40%，VI持股20%。

另外，16日上午，阳光电源官微发布消息称，7月15日，公司与沙特ALGIHAZ成功签约全球最大储能项目，容量高达7.8GWh。该项目的三个站点分别位于沙特的Najran、Madaya和KhamisMushait地区，2024年开始交付，2025年全容量并网运行，将有效提高沙特电网稳定性和可靠性，助力沙特“2030愿景”实现。

受此消息提振，阳光电源股价午后直线拉升，盘中最高涨超10%，截至当日收盘，涨幅仍高达9.84%，相较于7月10日低点，累计涨幅已达24.7%。

另外，海南矿业16日晚间公告称，公司当日与阿吉兰矿业签署谅解备忘录，就双方拟共同探讨在沙特合作建设锂盐厂项目的可行性，并拟共同设立以上游锂资源、当地矿产勘探及在全球范围内寻求新能源金属矿产和技术投资机会为主的产业基金等合作达成一致意向。

据悉，阿吉兰矿业从属阿吉兰兄弟控股集团，是沙特知名的国际化投资公司之一。在沙特“2030愿景”的支持下，该公司致力于将采矿及金属行业建设成为沙特阿拉伯的第三大工业支柱，阿吉兰兄弟控股集团目标在沙特国家工业发展和物流计划(NIDLP)下完成130亿美元投资。

重磅政策

与此同时，光伏行业的政策面也迎来重大利好。

7月15日，工信部正式截止对《光伏制造行业规范条件(2024年本)》《光伏制造行业规范公告管理办法(2024年本)》(征求意见稿)的公开征求意见。上述文件是为了进一步加强光伏制造行业管理，促进行业高质量发展的“顶层设计”。

相较于《规范条件(2021年本)》，本次修订主要体现在以下六个方面：一是继续引导光伏企业减少单纯扩大产能的光伏制造项目，避免低水平重复扩张;二是提高部分技术指标要求;三是加强质量管理和知识产权保护;四是引导提升绿色发展水平;五是鼓励参与标准制(修)订工作;六是加强规范名单的动态管理。

分析人士指出，上述修订重点在于提高行业准入门槛，避免低水平重复扩张，引导建设先进产能。

首先是，提高资金能力要求。《规范条件(2024年本)》(征求意见稿)中明确规定，光伏制造企业每年用于研发及工艺改进的费用不低于总销售额的3%且不少于1000万元人民币，鼓励企业取得省级以上独立研发机构、技术中心或高新技术企业资质。另外，对于除多晶硅之外的新建和改扩建光伏制造项目，最低资本金比例也将由20%提升至30%。

其次是，提高技术指标和能耗要求。在技术指标方面，新增了N型电池、组件等产品相关要求，将现有单晶硅光伏电池、组件项目平均效率指标分别由不低于22.5%、19.6%提升至P型电池、组件效率不低于23.2%、21.2%，N型电池、组件效率不低于25%、22.3%;新建单晶硅光伏电池、组件项目平均效率指标分别由23%、20%提升至P型电池、组件效率不低于23.7%、21.8%，N型电池、组件效率不低于26%、23.1%。在能耗要求方面，对光伏组件衰减率指标、光伏制造项目电耗等进一步收紧要求。

另外，在加强质量管理与知识产权保护方面，其中提出，光伏制造企业应具有应用于主营业务并实现产业化的核心专利，研发生产的产品应符合知识产权保护方面的法律规定，且近三年未出现侵权行为的要求，鼓励企业按照《企业知识产权合规管理体系要求》完善相关体系建设。同时，强调对产品高可靠、长寿命的要求，将工艺及材料质保期由10年提升至12年，提升产品衰减技术指标，并增加可靠性试验要求。

光大证券分析称，工信部此举将抑制新增产能投放，扭转当下光伏行业低价无序竞争的态势。国内光伏行业产能过剩严重，光伏主材价格大幅下跌，多环节价格跌破现金成本，光伏企业裁员、关闭产线不断发生，行业进入去产能阶段。

展望后市，光大证券认为，随着政策面的发力，以及行业亏损的持续加剧，预计落后产能将持续退出，促进行业恢复健康发展。落脚到A股市场，预计今年二季度，光伏行业有望盈利见底，龙头企业韧性更强，具体来看，围绕周期底部和技术创新环节展开布局，关注多晶硅料、一体化组件厂、光伏玻璃、上半年拐点已现的逆变器以及新技术设备头部企业。