第三财经网 2025-04-24 19:33 1189
中性网格是一种非方向性合约策略，专为震荡盘设计,其核心思想是在市场价格波动时，通过设置不同的买入和卖出网格来每捕捉一次波动带来的利润,本文带你快速了解中性网格的原理、优缺点与实际开单方法
合约网格交易是一种自动化交易策略，旨在利用市场的价格波动进行反复买卖，从而在不同的价格区间内盈利。简单来说，其核心思想是在市场价格波动时，通过设置不同的买入和卖出网格来每捕捉一次波动带来的利润。
中性网格是属于合约网格的一种，这种策略的核心概念是：当市场在某个区间内震荡时，自动透过「低买高卖」的方式赚取利润。
与正向网格策略不同，中性网格透过同时建立多单与空单，在价格区间内能够同时利用上行与下行的波动
适用场景：当判断价格会区间震荡时使用。
具体操作：合约网格-中性模式初始不建仓。在市场价格的上方挂空单，下方挂多单。逢高开空/平多，逢低平空/开多。由于初始不建仓，中性网格的保证金相比做多网格和做空网格会更充裕，强平价会更好。
合约网格 VS 现货 VS 合约
合约网格 现货 手动合约交易 支持开仓方向 支持中性、做多或做空，无惧熊牛 仅支持做多 支持做多或做空 适合的市场行情 区间震荡、震荡下跌或震荡上涨行情最佳 震荡上涨 单边行情 资金利用率 ★★★ ★★★★ ★ 风险属性 风险低于手动合约交易 低风险 高风险 盈利属性 风险可控，收益可观 收益低于合约网格 高风险、高收益当投资人预期未来的行情会在一定区间内震荡时，就适合使用中性网格。
建立中性网格时，并不会立即买卖，而是在价格上涨时，分批建立空单，在价格下跌时，分批建立多单，单纯赚取波动的获利。
以下图为例，价格在一个箱型区间内震荡，并没有走出明显的趋势，就是适合搭配中性网格的市场行情。
中性网格适合行情
中性网格与一般网格交易一样，都会在不同的价位上挂单，但不同点在于，中性网格交易会在价格区间内同时挂上多单空单
中性网格挂单原理
了解中性网格的运作原理后，我们就能发现中性网格最佳使用情境：
中性网格vs 做多网格
无论市场方向，只要在设定的价格区间内，都能赚取上行与下行波动的利润。
加密货币是24 小时都在交易，不像股票有开收盘时间，也没有休息日。中性网格交易通常会搭配机器人开单，连睡觉时都在帮你交易，不用每天都盯着盘面，拿得也比较安心。
追在高点、卖在阿呆谷是人的天性，但网格交易机器人在开单前就要制定好交易规划，避免投资人受情绪影响随意追高杀低。
与大多数的网格交易一样，都有资金利用率较低、交易成本较高，以及突破区间暂停交易的问题。此外，以下是中性网格的缺点
突破价格区间后，只要一路上涨或下跌、无法回到开仓价位，就会可能让投资人承受浮动亏损，甚至回吐获利。
以做多网格为例，只需要在高位平仓，多数挂单就都可以是盈利平仓；中性网格则需要价格需要在同一价位进出才能让挂单不致亏损。
目前币安（官方注册 官方下载）、派网都有支持中性网格交易机器人的功能，投资人可以根据常用的交易所，参考以下文章的介绍。
【延伸阅读】
币安网格交易实战教学：震荡行情低风险套利策略
一文了解加密货币合约网格交易会爆仓吗？
目前，派网合约网格已经正式发布，Android使用者可以到官网下载最新apk使用合约网格，或者到Google Play更新；iOS使用者可以先到TestFlight更新，未来也会在AppStore上更新；用户也可以在派网Web端直接使用合约网格机器人。具体操作流程如下：
第一步，下载/更新并登陆最新版 Pionex App，即可使用派网合约网格
第二步，进入派网 APP首页，点击底部菜单栏【交易】进入【量化交易】页面即可看到【合约网格】。
第三步，进入【合约网格】后选择【手动设定】，手动设置网格参数创建网格。使用【手动设定】创建网格流程如下：
您也可以选择【策略跟单】，点击【做多】或【做空】或【中性】，系统会推荐对应AI策略，您可以选择喜欢的策略进行跟单。
如何查看合约网格收益？
您可以直接在【量化交易】页面点击【我的订单】查看您所有合约网格订单收益详情。
A: 实际投资额是您用于开单的金额，而动态保证金则是预留的“安全垫”。您可以在开单时从总投资额中预留，也可以在开单后追加。该金额用于对冲您的浮动亏损，以降低强平风险。如图，当您做多的时候，补充动态保证金将降低您的预估强平价，做空时则将提升您的预估强平价。
当您的网格离强平价较近时，您可以通过追加动态保证金来降低风险。如果您的网格在之后重新获利，远离强平价，您可以再取出保证金。
A: 在您开单时，如果勾选自动预留保证金，系统将为您从总投资额里预留部分资金作为”安全垫”，也就是动态保证金。它将在做多时降低您的预估强平价，做空时提升预估强平价。 为了保护您的网格远离强平价，我们通常建议您勾选，尤其是杠杆倍数较高的时候。 如果您已经是一位合约网格的老手，且喜欢自由支配您的资金，可以选择先反勾选预留保证金，然后手动填写想预留的金额，或开单之后再透过保证金管理功能来增减保证金。
A: 会，您的网格收益将帮助您降低强平风险。但目前这部分网格利润还不支持提取。
A: 当前暂未提供该功能，我们正在规划，请耐心等待，感谢您的合作。
A: 对于BTC、ETH、ETH/BTC合约，您最大可以在单一币种下开20单网格，BNB合约最大可以开10单，其他合约最大5单。而对于同一个网格，最大格数500。
A: 标记价格指的是合约的预估真实价值。它考虑一项资产的公允价值，以避免市场剧烈波动期间不必要的强制平仓。Pionex合约网格使用标记价格作为强平的触发条件，也以标记价格计算浮动盈亏。
A: 资金费用是永续合约的一种特殊机制，目的是使合约价格锚定现货价格。不论手动交易还是网格交易，该费用都存在，每8小时结算一次。如果资金费用为正，多头仓位持有人向空头仓位持有人付款，如果资金费率为负则反之。
A: 资金费用的收入与支出将体现在浮动盈亏中，您可以在订单详情 – 交易纪录 – 资金流水纪录 – 资金费纪录中找到历史明细。
A: 这是由于Pionex为了达成二层缓冲技术，使用了动态挂单。当您的网格格数较多时，为了最大化利用您的保证金，系统不会一次性挂上所有订单，而是会在当前价格附近挂单，随着价格移动自动调整您的挂单。
补充说明：什么是二层缓冲技术？
合约由于其具有维持保证金的要求，在订单接近被强平的时候，未被成交的挂单通常会被自动撤销。在这种情况下，部分交易所选择直接关闭网格交易，并自动平仓。但如果行情只是插针，很快收回，那么这样的处理方式会让用户遭受无谓的亏损。而Pionex派网在这种情况下，并不会关闭用户的订单，而是基于目前的仓位和保证金，自动恢复最大量的挂单，并在用户补充保证金之后，自动挂上更多的订单。正是由于二层缓冲技术，Pionex派网合约网格支持最大100倍杠杆，且使用者可以任意设定区间、网格数等参数，无需考虑参数之间的关联性，极大地提升了用户体验。
A: 合约由于具有杠杆，盈亏波动往往较大，为了避免您在行情剧烈波动时来不及补充动态保证金，我们会在强平价不远时对您做出提示。
A: 处于风险考虑，Pionex合约手动交易是独立账户，机器人策略和现货交易则归属于主账户。如果您主账户资金不足，而合约账户有资金，您可以将资金划转到主账户，再开合约网格。您可以在账户页面找到划转按钮，也可以在合约网格手动设置页进行划转，如下图：
A: 不可以。出于风险考虑，Pionex合约手动交易是独立账户，机器人策略和现货交易则归属于主账户。而合约体验金仅供手动交易账户（也就是合约账户）使用，不能用于主账户。
合约网格机器人是自动化交易策略的工具。它们旨在在预定的价格范围内定期建立多头和空头头寸。网格机器人寻求利用价格波动。他们在波动的市场中表现最佳。
Pionex 除了支持USDT 永续合约以外，还支持币币交易对，包含BTC、ETH 和SOL 为quote 的交易对
是的。最小网格数为2 个，最大网格数为500 个。
合约网格整体最大订单数的限制：20 ≥单以上要求实际投资额 100U30 ≥单以上要求实际投资额 200U50 ≥单以上要求实际投资额 300U
网格利润代表交易策略中每个已完成的买入和卖出订单对产生的利润总和。然而，总损益包括已实现利润和未实现损益。如果机器人中的未平仓头寸当前正在遭受损失，而已实现的网格利润不足以抵消，您可能会看到负的总损益。
是的，您可以进入“更多”页面并单击“调整保证金”以添加额外保证金。增加的保证金将作为可用余额来维持您的仓位或费用扣除，并且不会影响任何机器人参数。
我们的合约网格机器人采用动态下单模式，挂单数总是在当前价格附近挂有限的订单，从而提高您的资金利用率和利润，降低潜在的爆仓风险。
中性网格虽然不是无风险的套利工具，但若搭配正确的策略与资金管理，在震荡行情中确实能够稳健创造现金流。
热门文章
