第三财经网 2024-11-20 04:32 725
2月1日，市场全天冲高回落震荡分化，沪指延续调整，创业板指展开反弹。创业板指黄白分时线走势分化，权重股明显偏强。
截至收盘，沪指跌0.64%，深成指涨0.34%，创业板指涨1%。
板块方面，CPO、BC电池、减肥药、半导体等板块涨幅居前，ST板块、教育、房地产开发、石油加工等板块跌幅居前。
总体上个股跌多涨少，全市场超4100只个股下跌，超60只个股跌停或跌超10%。沪深两市今日成交额7030亿，较上个交易日缩量553亿。
北向资金全天净买入27.26亿元，连续3日加仓；其中，沪股通净买入11.26亿元，深股通净买入16亿元。
比起本周前3天的连续杀跌，今天的盯盘体验虽说不上愉悦，但总归轻松了一些。
简单说就是：
早盘，深V翻红，有了；
午后，回落了，但不多。
也别纠结今天是下跌中继，还是探底回升，总得让人先喘口气，再考虑接下来的策略。
回顾去年12月以来的行情，其实有好几次“本以为是反转，结果是下跌中继”的情况；唯有1月下旬的那次，也就是上一次，乐观的感觉多持续了几天。
如果这段时间你每次都出手抄底，又没能及时纠错退出，被套的概率显然更大。
而今天，疑似短线止跌的信号出现，又到了做选择的时候——
是空仓观望，等一个明确的右侧再入场？
还是选择相信，但边走边看？
如果选择前者，是对自己的风险承受能力与钱包负责，完全没毛病。
如果选择后者，这里也为你提供一些信息作为参考。
首先，短线超跌确实确存在。
昨天收盘后，一个指标在网上广泛流传——平均股价单月跌了21%。
具体来说，是全A平均股价（8841719）1月份跌幅达到21.25%。该指数代表所有上市公司的股价算术平均数。
历史上，该指标比今年1月表现更差或相近的月份，并不多。
一是2016年1月，跌了27.44%；
二是2008年的3月、6月、8月和10月，分别跌了20.76%、23.63%、22.27%和24.79%；
回看这些月K线你会发现，即便碰到了下跌中继，大跌的次月出现月线级别反弹的概率也不小。
当然，这只是单纯看图“刻舟求剑”，未考虑其他层面。
方正证券研报认为，（当前）技术上已严重超卖，量能的释放也预示着筹码得到一定程度的交换，短线盘中有望走出反弹走势，但能否收复10日线，能否收复在2850点之上，量能能否继续释放是关键，若量能不能有效释放，则大盘反弹空间有限；若量能能够重新有效释放，则短线大盘反弹力度较大。
不过其也指出，与全A平均股价下跌21%相对应的，是大盘仅下跌6.27%，央企指数（8841662）上涨4.23%，中证金融上涨1.16%，中国石油上涨18.41%。
“可以发现，大盘在结构上已经出现了较为严重的偏离，权重股的震荡上行拉升了指数，但只赚指数难赚钱的现象越发严重，若按平均股价算，大盘实际上已跌至2500点下方，中小市值股的继续下跌，结构上的差异化，个股的‘绿肥红瘦’，市场情绪跌至‘冰点’。”
但也正因如此，“物极必反，衰竭转盛，越是市场在低迷的时候，越要看到希望，黎明前的黑暗是最黑，但也是曙光即将到来的时刻。”
另一方面，数据显示，近些年2月初或2月大部分时间，行情都不太差。比如：
2023年2月1日，沪指涨0.9%；
2022年2月，沪指一上来就连涨4天，累计涨幅为3.7%；
2021年2月1日-18日，沪指累计涨超5%；
2020年2月4日-21日，沪指累计涨超10%；
2019年2月，沪指累计涨超13%。
因此，站在当前点位、当前时点，比起单纯宣泄情绪，把握一个短线的反弹回回血，或许更有性价比。
回到今天盘面，情况和上一波反弹起点（1月23日）的“剧本”相似——都是“两道光”率先带起反攻。
哪两道光？自然是光伏，和光模块（CPO）代表的AI。
光伏这边，消息面有两个利好。
一是1月31日晚间，通威股份公告称，公司接到控股股东通威集团有限公司拟增持公司股份计划告知函，通威集团基于对公司发展前景的坚定信心以及对公司长期投资价值的认可，拟自本次增持计划公告之日起12个月内，通过上海证券交易所交易系统允许的方式增持公司股份不低于10亿元，不超过20亿元，且合计增持比例不超过公司总股本的2%。
二是N型硅料价格上涨。1月31日，中国有色金属工业协会硅业分会发布了太阳能级多晶硅最新成交价格。N型料成交均价为7.19万元/吨，周环比上涨1.41%；N型颗粒硅成交均价为6.10万元/吨，周环比上涨1.67%；单晶复投料成交均价为6.18万元/吨，周环比上涨1.48%。其中，N型料实现三连涨，累计涨幅已接近6%。
天风证券表示，由于硅料新增产能仍需要时间调试才能达到N型硅料的生产品质要求，而下游N/P切换较快，N型硅料短期内有望持续结构性短缺；同时由于N型硅料的紧缺，出现企业混包N+P销售，可能带来P型硅料小幅跟涨，由此带来头部的超额收益。
CPO方面，似乎近期没有非常重磅的利好，但板块整体开年1个月就跌去20%以上，拉升阻力较小。
值得一提的是，该板块后续有望迎来增量资金。
1月31日，证监会网站显示，华夏基金、富国基金、嘉实基金、国泰基金申报的中证光通信主题ETF获证监会接收材料。
资料显示，中证光通信主题指数的十大权重股，大多是CPO板块的热门个股。
此外，今天中字头股票迎来调整，也给“两道光”让出了舞台。
究其原因，或与经济日报一则评论有关，其中提到“勿将市值管理等同于股价管理”。
文章称，市值管理不是单纯的股价管理，更不能等同于股价上涨，其内容涉及方方面面，并不能一蹴而就。答好这道题，需要参与各方提高认识、尊重规律、稳扎稳打。
文章提出，把市值管理和央企负责人的切身利益挂钩，激励“关键少数”重视公司价值经营的同时，还需谨防“关键少数”为冲业绩、牟取私利，通过财务造假或操纵股价等手段进行“伪市值管理”。管理部门应完善绩效考核机制，划出合法市值管理与非法操控市场之间泾渭分明的分界线，并加大法治供给，严厉打击欺诈发行、财务造假等行为，以严惩重罚遏制住央企负责人违法违规的冲动。
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