碧桂园定了！境内债务取得积极进展 境外债务仍承压

10月10日早间，碧桂园公告称，公司尚未支付某债务项下本金4.7亿港元的到期款项，预期无法如期或在相关宽限期内，履行所有境外债务款项的偿付义务。

目前，碧桂园已聘请中国国际金融香港证券有限公司、华利安诺基（中国）有限公司担任财务顾问，以及盛德律师事务所担任法律顾问，协助评价其资本结构及流动性状况，并制定整体的解决方案。

碧桂园公告称，在行业销售环境未明显得到改善的形势下，公司面临资产处置出售的重大不确定性，预计流动性在中短期内仍将持续紧张。

对此，碧桂园正尝试积极应对。上海证券报记者注意到，碧桂园在境内债务管理方面取得进展，当前聘请相关财务及法律顾问应对境外债务，印证了近日市场传言。

境内债务取得积极进展

目前，碧桂园在境内债务管理方面取得积极进展。

截至10月10日，碧桂园9笔境内公司债券本金共147亿元人民币的展期方案，已获得相关债券持有人的必要同意，为公司换来集中精力恢复运营的时间与空间。

碧桂园公告称，公司通过积极的债务管理动作，持续尝试优化存量债务结构，确保最大程度地维护各方投资人的利益。

据悉，碧桂园面对流动性压力，已采取各种措施予以缓解，以最大限度减少对项目建设和运营的影响。

截至2023年9月30日，碧桂园及其合资企业和联营公司在年内，累计交付房屋共约42万套，累计交付面积约5112万平方米，交付项目涉及235座城市，部分项目提前交付。

碧桂园公告称，公司高度重视债务风险化解，把握新政策带来的销售窗口期，切实做好销售及回款工作；全面盘点梳理公司资产，充分挖掘市场化机会盘活资产。

尽最大努力开源节流，改善公司现金流状况。

境外债务仍承压

截至10月10日，碧桂园尚未支付某债务项下本金4.7亿港元的到期款项，预期无法如期或在相关宽限期内，履行所有境外债务款项的偿付义务，包括但不限于其发行美元债券项下的偿付义务。

碧桂园介绍，该等未付款项可能导致相关债权人要求相关债务的义务加速履行或采取强制行动。

对此，碧桂园将积极推进境外债务管理措施，在尊重所有债权人现有法律地位和法律偿付顺序的前提下，公平公正地制定整体解决方案，实现长期、可持续的资本结构。

碧桂园方面称，公司高度重视此次境外债务管理工作及全体债权人利益，恳请债权人给予时间，让公司客观评估目前所面临的挑战，并与顾问共同为所有份额持有者制定务实可行的最佳解决方案。

目前，碧桂园已聘请中国国际金融香港证券有限公司、华利安诺基（中国）有限公司担任财务顾问，以及盛德律师事务所担任法律顾问，协助评价其资本结构及流动性状况，并制定整体的解决方案。

碧桂园公告称，公司及其顾问将努力秉持公平公正原则，并将适时积极与债权人针对潜在方案进行沟通。公司期待与所有债权人进行对话与合作，在切实可行的情况下尽快达成解决方案。

中短期，预计流动性仍持续紧张

碧桂园公告称，在行业销售环境未明显得到改善形势下，公司面临资产处置出售的重大不确定性，预计流动性在中短期内仍持续紧张。

“自2020年以来，集团的融资活动现金流持续净流出。”碧桂园方面表示，在融资环境极其艰难的情况下，公司坚持通过销售回款及存量现金资源履行偿付义务。

当前，碧桂园的销售和融资面临严峻挑战，账面可动用资金仍然持续减少。

碧桂园方面称，公司已经竭尽全力探索过资产处置等不同方案，筹集现金流以继续履行财务承诺，但在当前市场环境下，仍难以在短期内迅速补充足额现金流以改善流动性，导致公司的现金状况依旧显著承压。

碧桂园进入2023年以来，销售额承压明显。

碧桂园未经审计的经营数据显示，2023年1月至9月，公司实现权益销售金额约1549.8亿元，同比下降43.9%，较2021年同比下降65.4%。

其中，2023年9月单月实现权益销售金额约61.7亿元，连续第六个月环比下降，同比下降80.7%，较2021年下降86.5%。